南部财务所有媒体记者Sansihui报告上海 2025年6月18日，国家金融法规政府的个人保险监管机构发布了“有关股息股息股息监督的信”。这清楚地表明，保险公司必须仔细确定其年度股息水平，并且不应自愿提高资产和实际投资的股息水平，以避免持续的能力维持行业。 近年来，股息保险已成为在低利率环境中具有“不同股息”的保险公司的重要产品。行业专家认为，监管出版物Aimdividendend ros。 值得注意的是，由于去年发布了“高度限制订单”，记者已经从行业中获悉，许多经营条件良好的保险公司是否可以打破高度限制，因此试图申请他们。此发射使责任多样化。我这是主要保险公司努力工作以在其实现内寻找更大股息的机会。对于中小型保险公司，这成为一个更严重的挑战。 分布式责任：“分散和压力共存” 具体而言，这种监管意见确立了六个重要情况。一旦保险公司提出的股息水平达到以下任何条件，就必须完全证明需求并提交资产和责任管理委员会的审查和批准。 包括六个案件。 1。与拟议的股息利率相对应的投资收益率超过了过去三年中公司股息保险帐户的金融投资收益率和不可或缺的收益率。 2。股息保险帐户中的特殊保留为负或当前股息付款后为负。 3。在不到三年的时间内建立一个股息保险帐户d计划的股息水平（即客户收益率，包括给出的利率和可变收益率）超过了过去三年（3.20％）的个人保险行业的平均财务利率。 4。我们的监管资格是1-3，计划在过去三年中，股息保险帐户超过个人保险行业的平均收益率（3.20％）。 5。他有资格的公司从4级到5级，而拟议的股息利率是超过利率的特定产品。 6.任何其他情况，即产品，精算，投资，金融，其他资产和公司责任管理的任何其他情况都认为他们需要介绍审查。 自2023年以来，市场利率的市场环境持续的低利率使该行业降低了计划的利率，优化产品结构并鼓励发展长期股息保险PRoducts。保险行业中的新“ 10个国家项目”建议促进产品的转型，并更新和支持浮动收入保险的发展。 但是，浮动收入产品也代表了竞争“滚动”的风险。例如，为了没收市场，保险公司倾向于增加广告或股息的套件，而忽略了真正的收益管理和风险管理。 监督的目的是鼓励保险公司开发浮动收入产品。它鼓励保险公司完全降低债务方面的严格成本，并不断克服低利率周期。如果保险公司自愿提高其股息水平，它将适用于这一目标，并且保护消费者的合法权利和利益将变得空虚。 以下文件清楚地表明，所有公司必须在整个过程和周期中整合资产溶解度管理的概念保险产品和服务偏离了帐户，负债和投资收益的真实状况，任意提高分配水平，以参与“角色”的竞争，并在个人保险市场中销毁订单。对于那些违反监管要求的人，监管机构将采取监管措施，例如扣除资格点，采访监管机构，订购修正和扣除。 您还必须平衡给出的股息保险的利率与可变收入，示范利润和股息实现率之间的关系，并根据每个帐户的资产分配特征和实际投资收益率仔细确定每种产品的年度股息水平。 此外，该文件要求保险公司真正确认其主要责任，并采取有效的措施来保护股息保险消费者的合法权利和利益。在必须超越我们的能力，建立和实施股息级别，解释，沟通和服务工作，并应指导被保险人以建立合理的期望。此外，保险公司对社会问题的积极反应，并且处于流动状态。必须果断地防止性风险和大规模事件。 值得注意的是，在六种重要情况下，已经提到了3.2％的红线。 2024年3月，监管机构发布了“高价值订单”，并要求股息保险股息是指清算利率限额为3.1％和3.3％。在实际实施中，中小型保险公司的股息保险不得超过3.2％，而大型保险公司的股息保险不得超过3.0％。  相关行业的特权信息告诉记者21世纪的《商业先驱报》，自实施“极限秩序”以来Surers希望要求监管机构根据实际投资和经营条件打破股息限制。从本文件来看，监管机构已在资产和责任管理委员会的责任中执行了责任，使“好的公司和好产品”真实可以批准在“反中国金额”的情况下批准股息限制。 国际商业与经济学大学创新与风险管理研究中心副主任Longge认为，新政策的本质是“动态限制”，而不是“简单的高度限制”。 但是，在宣布新政策后，保险公司打破高度限制并不容易。以前的行业官员已经分析了只有在完全证明“负面的级别，合理且可持续的拟议股息水平”之后才能进步，并将其呈现给资产管理和责任委员会审查和批准。例如，该文件确定“支付当前股息后，股息保险账户中的特殊储备为负或负面。”股息拒绝特别保留。长龙还指出，在实施新政策后，该行业可以加速其差异化。主要保险公司的好处（高股息）被突出显示，但中等规模的保险公司（尤其是那些成绩低，储备金不足的保险公司）获得了较高的股息。客户空间已大大减少，这有力提高了投资能力。 换句话说，根据一系列监管要求，消息来源减少了“滚动”竞争，以及想要吸引“高股息”但无法满足“不雄心勃勃但不够的标准”的保险公司。 解决利率差异的风险 实际上，严格监督的背后是通过传播利率来持续积累损失风险，这是行业的风险。从历史上看，风险利率损失一直是危害保险公司合理运营的主要“有罪”。 利息损失的风险是指由在保险基金中履行投资造成的损失，该投资低于有效保险合同规定的平均利率。简而言之，保险公司的投资收益率无法支付资本成本。利率传播损失的风险会影响现金流和保险公司的偿付能力，这可以进一步加强不可持续的业务，并使被保险人面临风险。 除了过高的浮动收益率外，给定的利率也​​是利率差异损失的重要来源。 Taikang精算养老金首席执行官Gao Yue说：“利率也保证具有极高的刚性，而不是Inve势收益率，是传播利率风险的重要原因。 “ 为了解决利率损失的风险，监管机构首先降低了个人保险产品中预定利率的限制，然后建立了一种动态调整机制，用于整个市场的预定利率。 去年8月，国家金融法规政府发布了“有关改善个人保险产品价格机制的通知”，以调整个人保险产品早期价格的利率限制。截至2024年9月1日，新注册的常规保险产品的早期价格的上限为2.5％。截至2024年10月1日，新记录的股息保险产品斯托尔的预期价格的上限为2.0％，新注册通用保险产品保证的最低利率的上限为1.5％。 同时，必须建立一种机制，以将给出的利率与市场利率和动态调整联系起来。长期利率（例如LPR sanse）决定了预定的利率参考价值，指固定存款的参考利率超过五年，并在10年到期时的利润率，并由中国保险行业协会宣布。 今年1月10日，国家政府政府发出了“动态调整机制和动态调整有关建立与预定利率和市场利率链接有关的问题的动态调整，这表明每个生命保险公司都在定期保证生命保险的最高价值的最高价值的最高价值对定期人寿保险的最高价值。 给定利率的最大值是整数为0.25％。如果最大保留利息价值保险公司出售的LAR人寿保险产品是25个基本点或高于这两个季度的指定利率值，新产品的最大保留利息价值必须及时下降。 类似于列出存款利率的趋势，定期终身保险产品的预期订单率的两个已发表的研究值显示出下降趋势。中国保险业协会分别于1月10日和4月21日宣布了常规人寿保险产品的早期订购率的研究价值。这分别为2.34％和2.13％。 今年5月，超过5年的LPR再次下降了10个基本积分，在六个主要银行存款，存款总额，零利率为1、3和5年的零利率以及零撤回为15个基本点。 。根据将利率与市场利率联系起来的动态调整机制，这再次是“确认“降低人寿保险产品中给出的利率。 最近，Tongfang全球人寿保险公司推出了两种新的股息保险产品。新产品储备率已从当前的市场盖子从2％降低到1.5％，50 bp。 为了应对这一事件，汤冯全球人寿保险告诉《 21世纪商业先驱报》中的记者，这项措施是一种积极的调整，再加上风险管理的经验和外国股东的监管精神。它的目标是平衡风险保护，提高投资灵活性，改善长期投资并保护其客户的长期利益。 此外，中国意大利人寿保险和亨格标准人寿保险等联合公司的利率将提供1.5％。据了解，他们已经推出了股息保险产品。股息保险产品的储备利率ET逐渐达到“ 1.5％的效力”。较低产品的储备率和更灵活的股息波动产量。保险业正在积极关注“固定 +浮动”收入机制。 官方NINA Finance帐户 24-最新信息和财务视频的流离失所，以及扫描QR码以关注更多粉丝（Sinafinance）